Urus niaga teduh Nikolay Levitskiy di pasaran saham Hong Kong

EU TODAY melaporkan

Paling terkenal kerana kebankrapan perniagaannya, ahli perniagaan Rusia Nikolay Levitskiy, yang sebelum ini dikesan antara pengasas "Geotech" Oil Service Holding dan telah memegang jawatan Ketua Pengarah "EuroChem" yang dimiliki dan diuruskan oleh pemegang amanah amanah budi bicara sejak 2006, selepas penyertaannya dalam beberapa projek perniagaan yang tidak berjaya secara aktif menyediakan perkhidmatan sebagai pemegang aset penama-penyimpan aset oligarki Rusia, yang berada di bawah sekatan antarabangsa.

Levitskiy membeli saham dalam projek yang dikaitkan dengan modal besar, dengan menjalankan manipulasi pasaran dengan saham yang disenaraikan di Bursa Saham Hong Kong Limited.

Berikutan pencerobohan besar-besaran Rusia ke atas Ukraine, sejumlah besar jutawan Rusia telah ditambahkan ke senarai yang dibenarkan EU, Amerika Syarikat, UK dan negara Barat lain yang dicirikan sebagai "anggota kalangan dalaman Vladimir Putin".

Sebagai tindak balas mereka telah mencari cara untuk melindungi aset Rusia mereka.

Sepanjang dua tahun kebelakangan ini, kaedah sistematik telah dirangka untuk pemindahan aset yang kelihatan rutin kepada ahli perniagaan Rusia yang kurang dikenali yang, di atas kertas, mengambil alih peranan sebagai pemilik baharu.

Contoh contoh ialah kisah Nikolay Levitskiy, yang pada tahun 2022 dikenali sebagai pemegang aset nominal yang tertakluk kepada sekatan antarabangsa (Far Eastern Vanino Port, Loji Kuasa Air Primorskaya, syarikat perlombongan), dan juga milik Gennady Timchenko dan menantunya Gleb Frank (“Terminal Laut Tuloma”), bekas Menteri Tenaga Sergey Generalov (AO “NPF MIKRAN”), Boris Aleshin (OOO “IK Axioma”).

Dan sebahagian besar aktiviti rekaannya kekal di luar capaian capaian pihak berkuasa kawal selia Barat.

Pengiklanan

Nikolay Levitskiy menjadi benefisiari aset "bekas" antara 2022 dan 2023. Bagi mana-mana penganalisis perniagaan, urutan peristiwa ini akan menjadi kejutan yang lengkap.

Oleh kerana pembelian aset berlaku selepas beberapa kegagalan perniagaan – penarikan balik skandal daripada IGSS (“Geotech”), meningkatkan hutang syarikat kepada $700 juta melalui penipuan kewangan dan kebankrapan aset terakhirnya (“Deka” Kilang Kvass di Novgorod).

Bagaimanapun pada April 2022 Nikolay Levitskiy tiba-tiba menjadi pembeli Andrey Melnichenko's Donalink Ltd yang dilaporkan mempunyai kepentingan mengawal dalam Loji Kuasa Air Primorskaya.

Lebih mengejutkan ialah pengambilalihan, yang berlaku pada 2021-2023 melalui beberapa siri transaksi kawalan ke atas syarikat IRC, pemilik Kimkano-Sutarsky GOK (perusahaan berpakaian dan memproses bijih) di Wilayah Autonomi Yahudi, pengeluar bijih besi terbesar di Timur Jauh Rusia.

Aset sedemikian akan memperoleh harga yang tinggi walaupun dalam masa ekonomi yang mencabar di Persekutuan Rusia, memandangkan pasaran utama produk GOK ialah China, dan saham IRC didagangkan di Bursa Saham Hong Kong Limited.

Menggunakan pengambilalihan Kimkano-Sutarsky GOK sebagai contoh ilustrasi, kami telah melihat kerja dalaman skim tersebut, yang melibatkan beberapa individu, termasuk Marina Kolesnikova, bertindak sebagai penama Levitskiy dan sebagai pemilik OOO “MIK INVEST” (salah satu daripada pemegang saham utama IRC), serta Olga Chesnokova.

Penasihat kewangan Levitskiy dan ahli Lembaga Pengarah "Geotech Holding" beliau juga bertindak sebagai penamanya dalam Oikku Finance (pemegang saham IRC yang mengambil bahagian secara aktif dalam skim kewangan Levitskiy).

Bagaimana Kimkano-Sutarsky GOK telah diambil alih

Pada Disember 2021, Levitskiy melalui Axiomi Consolidation Ltd luar pesisirnya telah memperoleh 29.86% saham IRC, yang pada masa itu dibebani memihak kepada Gazprombank dengan kredit $113 juta diberikan kepada Kimkano-Sutarsky GOK (selepas ini – KS GOK).

Hanya dua bulan kemudian, pada Februari 2022, Gazprombank "tanpa diduga" memberikan hak pinjamannya memihak kepada OOO "MIK INVEST", didaftarkan atas nama penama Marina Kolesnikova.

Untuk mendapatkan kawalan operasi penuh ke atas perusahaan itu, Levitskiy telah membentuk Lembaga Pengarah bonekanya di IRC pada Julai 2022, terdiri daripada individu yang sebelum ini bekerja untuk Levitskiy dalam perniagaannya yang lain: Denis Cherednichenko, Dmitry Dobryak, Natalia Ozhegina, Vitaly Sheremet, Alexey Romanenko.

Denis Vitalyevich Cherednichenko telah dilantik sebagai Pengarah Eksekutif – dahulunya seorang bawahan Levitskiy dan bekas Naib Presiden dan ahli Lembaga Pengarah Geotech Holding.

Dengan Lembaga Pengarah kini berada di bawah kawalannya, Nikolay Levitskiy berjaya melaksanakan skim pembelian dan penyatuan pakej saham IRC. Beliau telah melakukannya dengan menggunakan dana daripada syarikat utama KS GOK yang menghasilkan pendapatan.

Untuk mengukuhkan kawalan penuhnya ke atas aset itu, IRC menjalankan terbitan tambahan sebanyak 16.7% saham pada Oktober 2022. Ia telah diambil perhatian bahawa ini dilakukan tanpa sebarang kos.

Saham baharu, melalui perjanjian, telah dijual kepada MIK INVEST dengan harga $19 juta untuk pembayaran balik kredit yang sama.

Dana tersebut tiba di IRC dan pada hari berikutnya, selepas pembayaran balik kredit oleh GOK memihak kepada MIK INVEST, ia dikembalikan kepada sumber asal, dan hasil daripada skim tersebut, MIK INVEST menjadi pemegang saham baharu IRC yang memegang 16.7 % kepentingan.

Untuk mengelakkan perhatian pengawal selia, pada Julai 2023, Levitskiy telah mendaftarkan semula pakejnya "dicairkan" oleh terbitan tambahan dan sudah tidak dibebani dengan ikrar, dan berjumlah 24.88% saham, daripada Axiomi Consolidation Ltd. kepada syarikat luar pesisirnya yang lain, Axioma Capital FZE (berpangkalan di Emiriah Arab Bersatu), dan memperoleh tambahan 1.01% daripada Ineth Limited.

Tambahan pula, pada November 2023, Levitskiy telah memperoleh 4.72% saham daripada Oikku Finance sendiri (nampaknya dimiliki oleh bekas pegawai bawahannya dan penama Olga Chesnokova). Jumlah urus niaga ialah 47 juta HKD ($6 juta).

Perlu diingat bahawa Oikku Finance telah membeli pakej sahamnya (4.72%) untuk $6 juta yang sama pada tahun 2022, yang telah diterima melalui beberapa siri transaksi, pada mulanya daripada Kimkano-Sutarsky GOK untuk MIK INVEST, dan seterusnya untuk Oikku Finance, sekali lagi dengan kelulusan Lembaga Pengarah, yang dikawal sepenuhnya oleh Levitskiy.

Akibatnya, menjelang November 2023, Levitskiy telah mengumpul 30.61% bahagian IRC, manakala MIK INVEST memegang 16.67%.

Berikutan itu syarikat Levitskiy Axioma Capital FZE telah melanjutkan tawaran penebusan saham kepada pemegang saham lain pada harga yang sama – 0.118 HKD sesaham, menilai keseluruhan IRC pada 1 bilion HKD ($129 juta).

Mata pengawal selia yang tertutup secara meluas

Pada dasarnya, dalam masa hampir dua tahun perusahaan itu dipindahkan keluar dari zon sekatan dengan kos yang minimum, kerana struktur Levitskiy mempunyai kawalan penuh ke atas Kimkano-Sutarsky GOK.

Itulah sebabnya perusahaan mesti memberikan semua wang yang diperolehnya kepada pemegang sahamnya sendiri (MIK INVEST) untuk membayar hutang. Adalah mustahil untuk melaksanakan pengaturan sedemikian tanpa penglibatan pihak berkuasa.

Oleh itu, seorang kenalan lama Levitskiy, Gabenor Wilayah Autonomi Yahudi Rostislav Goldshtein yang aktif terlibat dalam skim itu.

"Hubungan mesra" antara ahli perniagaan dan Ketua Wilayah itu bermula pada tahun 2003, ketika Levitskiy memegang jawatan Naib Gabenor Republik Komi, dan Goldshtein ialah Pengerusi Majlis Negara Republik Komi.

Di luar persetujuan tersirat untuk pelaksanaan skim itu, kehadiran Gabenor yang “mesra” memperoleh konsesi cukai tambahan untuk GOK, yang menyumbang 10% daripada hasil cukai Wilayah Autonomi Yahudi.

Walaupun skim sedemikian bukan sesuatu yang luar biasa di Rusia kontemporari, kekurangan minat daripada pengawal selia antarabangsa adalah membingungkan.

Bursa Saham di Hong Kong tidak mendedahkan gabungan ketiga-tiga syarikat yang terlibat dalam urus niaga baru-baru ini - Axioma Capital FZE, Oikku Finance dan MIK INVEST - walaupun terdapat sumber pembiayaan bersama yang jelas daripada KS GOK dan hubungan rapat mereka melalui rantaian pembiayaan bersama.

Tambahan pula, Puan Chesnokova secara konsisten menerima pembiayaan daripada OOO “MIK” melalui syarikat Levitskiy melalui syarikatnya sendiri pada 2021-2022. OOO “MIK” dimiliki oleh penama Levitskiy yang sama seperti dalam MIK INVEST MA Kolesnikova.

Pada tahun 2022, Encik Levitskiy sendiri menerima pembiayaan melalui KS GOK dan MIK INVEST secara peribadi untuk dirinya sendiri dan untuk OOO "IK "AXIOMA" beliau, yang mana aset telah dipindahkan dengan tujuan mengelak daripada sekatan.

Akibatnya, Levitskiy dan syarikat gabungannya, melalui penebusan saham yang tidak adil pada harga yang jauh berbeza daripada harga pasaran sebenar, menyatukan 47% kepentingan dalam IRC di tangan pemegang saham nominal tunggal.

Pemerolehan saham dibiayai oleh penerbit sendiri, IRC, mengeluarkan dana daripada KS GOK.

Hakikat bahawa pemegang saham IRC yang bonafide telah diperdayakan untuk tujuan ini sepatutnya telah lama menjadi subjek penyiasatan oleh pihak berkuasa kawal selia.

Sehingga penelitian sedemikian berlaku, risiko pengembangan skim dan pencairan selanjutnya kepentingan pemegang saham lain adalah sangat tinggi.

NB. Versi awal artikel ini tersilap merujuk kepada Andrey Melnichenko sebagai pemilik EuroChem.

Encik Melnichenko adalah penerima amanah budi bicara sehingga Mac 2022 tetapi sejak itu dia tidak mempunyai sebarang kaitan dengannya. Dia juga tidak mempunyai kaitan dengan aset yang mungkin dipegang oleh Nikolay Levitskiy. 

Kongsi artikel ini: