#PEPP: Cadangan Pencen Peribadi Pan-Eropah - 'Dengan PEPP, Eropah berkembang bersama-sama'

Cadangan Suruhanjaya Eropah pada 29 Jun untuk peraturan yang menetapkan prinsip umum untuk produk Pan-European Personal Pension (PEPP) telah disambut baik oleh #FinanceWatch dan pengulas lain.

Jurang pencen global pada masa ini dianggarkan pada $ 70 trilion dan diramalkan kepada cendawan $ 400 trilion oleh 2050: ini adalah isu kewangan terbesar yang dihadapi oleh warga EU, anak-anak mereka, dan cucu-cucu.

Dengan pencen kerajaan yang semakin menurun, dan pekerjaan yang meliputi hanya sebahagian kecil warganegara dan keperluan pencen, semua Pihak Berkuasa Awam meminta warga EU untuk menabung lebih banyak dan lebih awal untuk bersara. Mereka, secara mengejutkan, menghilangkan syarat penting lain untuk kecukupan pencen: pulangan nyata bersih yang layak (iaitu selepas inflasi). Penyata kompaun adalah yang utama - jika sering diabaikan - pemacu kecukupan pencen.

Penyelidikan bebas ke dalam pulangan bersih sebenar simpanan pencen Eropah telah menunjukkan bahawa yuran dan komisyen sangat menyakitkan pulangan untuk pencen pencen. Produk simpanan pencen terlalu sering ketara di bawah pasaran modal, dan kadang-kadang memusnahkan nilai penjimatan pencen sebenar sepanjang jangka panjang. Ini seterusnya disebabkan oleh pemecahan ekstrem pasaran produk simpanan pencen dalam EU, kepada kerumitan dan kelegapan banyak produk, dan kepada persaingan yang tidak mencukupi.

Menurut Watch Kewangan, persatuan itu menyokong niat umum untuk menawarkan produk yang selamat, mudah dan telus yang boleh diakses secara pan-Eropah dan, khususnya, beberapa ciri produk baru yang telah dibentangkan:

• Cadangan ini menyediakan pilihan lalai dengan perlindungan modal dan beberapa alternatif yang terhad, seperti yang dicadangkan oleh Kewangan Watch.
• Pilihan tidak lalai adalah tertakluk kepada ujian kesesuaian - walaupun kita kehilangan konsep laluan rasmi untuk membimbing pelabur, dan penasihat, sepanjang proses membuat keputusan.
• Kemudahalihan disediakan di seluruh EU, berikutan tempoh fasa tiga tahun, dengan cara petak kebangsaan - kerumitan pendekatan itu perlu dikurangkan dengan peningkatan ketelusan untuk memastikan penabung dapat memanfaatkan sepenuhnya manfaat ciri ini .
• Produk ini membolehkan penjimat untuk menukar pembekal pada jarak masa yang tetap dan merentas sempadan - cadangan yang dicadangkan pada yuran bertukar terlalu tinggi, bagaimanapun, dan asas untuk mengira ia perlu direformulasikan.
• Produk ini dilengkapi dengan dokumen maklumat gaya KID termasuk metrik pada prestasi masa lalu - kami menjangkakan piawaian lanjut mengenai metrik dan penanda aras yang relevan dalam masa yang akan datang untuk memastikan ketelusan dan perbandingan.

Kewangan Watch, bagaimanapun, juga memetik beberapa mata di mana cadangan itu kurang daripada jangkaannya:

• Ia tidak mempunyai ciri penting yang kami harapkan daripada produk pencen tulen: khususnya ia tidak menangani risiko panjang umur dan tidak membimbing penabung ke arah strategi penurunan yang akan memberi pendapatan, iaitu dalam bentuk anuiti. Negara anggota tidak diberi pilihan untuk menghadkan opsyen penyusutan atau untuk mempromosikan strategi penjanaan pendapatan yang berhemat ke atas jumlah pembayaran berbayar.
• Cadangan itu berhenti daripada menyediakan jaminan modal yang jelas sebagai sebahagian daripada pilihan lalai dan tidak memberikan butiran yang mencukupi mengenai spesifikasi perlindungan modal yang dicadangkan.
• Tiada batasan pada tahap bayaran yang dikenakan sama ada nasihat mengenai penjualan PEPP atau pengurusannya yang berterusan. Caps, khususnya pada yuran penasihat di peringkat langganan boleh mencegah kemungkinan penyalahgunaan dan menggalakkan pengambilan produk. Peraturan ini, sekurang-kurangnya, menetapkan kerangka untuk pengiraan topi ini, yang akan diterapkan oleh negara anggota.
• Untuk menyokong ciri mudah alih produk, penyedia perlu dikehendaki memasukkan, sebagai sebahagian daripada laporan berkala mereka, gambaran keseluruhan pengumpulan modal dan faedah terkumpul yang termasuk semua petak kebangsaan yang berkaitan.
• Akhir sekali, rangka kerja itu menangguhkan undang-undang sektoral untuk menetapkan piawai kehematan untuk pembekal PEPP. Memandangkan kepelbagaian rejim ini dapat membawa kepada tahap perlindungan yang tidak rata untuk penabung dan padang permainan yang tidak menentu di kalangan penyedia.

Mengulas mengenai cadangan itu, jurucakap dasar ekonomi dan kewangan untuk Kumpulan Greens / EFA di Parlimen Eropah, Sven Giegold berkata: "Dengan produk pencen Pan-Eropah, Eropah berkembang bersama-sama. Ini akan menjadi kelegaan bagi warga Eropah untuk mengambil persaraan mereka dengan mereka ketika berpindah ke negara lain. Pencen Pan-Eropah akan menjadi produk kewangan Eropah yang pertama bagi pengguna. Sekiranya peraturan yang sama berlaku untuk semua penyedia, pengguna mendapat keuntungan daripada persaingan Eropah yang tulen di antara syarikat insurans.

Pengiklanan

"Saat ini, bank, perusahaan insurans dan dana membagi
kos yang tidak munasabah di kalangan pengguna. Dengan meningkatkan pilihan
produk dan meningkatkan perbandingan, kos untuk pengguna akan
dikurangkan dengan ketara oleh produk pencen Pan-Eropah. Kerana a
definisi Eropah seragam, pengguna lebih cenderung untuk menggunakan lebih baik
dan produk yang lebih murah dari negara anggota lain. Pencen Pan-Eropah seterusnya mempromosikan integrasi kesatuan pasaran modal.

"Saya mengalu-alukan bahawa Penyelia Insurans Eropah (EIOPA) memimpin pengawasan. Namun, PEPP, tentu saja, bukan pengganti kos yang tinggi
model berkesan seperti dana pencen Sweden awam yang mempunyai
membantu warga Sweden untuk keuntungan dari pasaran modal dengan hanya
10% daripada kos biasa. Kerajaan Jerman harus membuang bantahannya terhadap pencen Pan-Eropah dan menyokong cadangan itu. Parti Hijau di Parlimen Eropah akan sangat menganjurkan keputusan untuk menyokong cadangan Suruhanjaya. "

Kongsi artikel ini: